로킷헬스케어 공모주[일정, 보호예수, 기업 정보, 공모가, 전망]

2025년 5월 12일 코스닥 상장을 앞둔 로킷헬스케어(376900)는 국내 바이오 기술기업 중에서도 3D 바이오프린팅 기반 장기재생 플랫폼으로 주목받는 기업입니다. 이번 IPO는 단순 투자 기회를 넘어, 의료 기술의 미래 가치에 베팅하는 선택이 될 수 있습니다. 본 글에서는 로킷헬스케어의 공모 개요, 재무현황, 보호예수 구조, 주가 전망 등을 상세히 정리했습니다. 공모주 투자에 도움이 되시기 바랍니다.

로킷헬스케어 공모주[일정, 보호예수, 기업 정보, 공모가, 전망]

로킷헬스케어 기업 개요

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로킷헬스케어는 세계 최초의 의료용 3D 바이오프린터와 AI 기반 환부 모델링 기술, 초개인화 바이오잉크, 일회용 재생 키트를 보유한 AI 초정밀 장기재생 플랫폼 기업입니다.

로킷헬스케어 공모주[일정, 보호예수, 기업 정보, 공모가, 전망]

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📌피부재생 플랫폼은 이미 상용화에 성공했으며, 향후 연골 및 신장 재생 시장으로 확장을 준비하고 있습니다.

로킷헬스케어 공모 개요

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📌청약 경쟁률은 아직 미공개이며, 수요예측을 통해 공모가가 결정될 예정입니다.

 

 

재무제표 분석 (2023년 기준)

• 매출액: 124.1억 원
• 영업이익: -73.7억 원 (지속적인 적자)
• 당기순이익: 166.3억 원 (금융수익 영향)
• 부채비율: 0%
• 유동비율: 6.1%

📌재무적으로 안정성은 확보되었지만, 수익성과 영업 효율성은 미흡한 상태입니다. 특히 누적 결손과 자본잠식 상태가 투자 판단의 핵심 변수로 작용합니다.

IR 분석 요약

• 장기재생 플랫폼 기술의 독자성 강조
• 피부 → 연골 → 신장으로 이어지는 확장 전략 소개
• 글로벌 인증(FDA, CE) 기반 해외 진출 가능성
• 수익성 및 재무 건전성에 대한 투자자 우려 존재

로킷헬스케어 공모주[일정, 보호예수, 기업 정보, 공모가, 전망]

로킷헬스케어와 경쟁사 비교

로킷헬스케어 공모주[일정, 보호예수, 기업 정보, 공모가, 전망]

📌로킷헬스케어는 기술기반 바이오 스타트업으로, 실적보다는 기술력과 미래 성장성에 대한 프리미엄이 핵심 투자 포인트입니다.

보호예수 및 유통 가능 주식 분석

🔹 보호예수란?

상장 직후 기존 주주들의 대량 매도를 방지하기 위해 일정 기간 주식을 팔 수 없도록 묶는 제도입니다.

🔹 로킷헬스케어의 보호예수 구조

• 유석환 대표 지분 24.56% → 3년 보호예수
• 임직원 및 전환사채 보유자 등 일부: 1개월 ~ 1년 보호예수
• 공모주 일반/기관 투자자 일부: 일정 비율 보호예수 적용 가능성 있음
• 상장 후 즉시 유통 가능 물량: 약 10.12% (156만 주)

📌상장 초기 유통 주식이 적어 단기 급등 가능성 있지만, 보호예수 해제 시기 주의 필요합니다.

공모 후 주가 전망

로킷헬스케어는 희망 공모가(11,000~13,000원)보다 높은 장외 거래 가격(16,000~19,000원)이 형성되어 있습니다. 이는 시장 기대감이 상당히 반영된 상태로 해석됩니다.

하지만 상장 후 주가가 어떤 흐름을 보일지는 다양한 변수에 따라 달라질 수 있습니다.

① 유통 가능 주식이 적다 → 상장 초기 매물 부담 '적음'

• 공모 후 유통 가능한 물량은 전체 주식 대비 약 10.12%에 불과합니다.
• 이는 수급 측면에서 초반 상승세를 유도할 수 있는 유리한 구조입니다.
• 다만, 일정 기간 후 보호예수 해제 물량이 쏟아지면 하락 압력으로 전환될 수 있습니다.
• 특히 기관투자자들의 의무보유 확약 비율이 낮다면 상장 직후 차익실현 매물이 나올 수 있습니다.

② 기술특례상장 종목 특성상 '변동성' 클 가능성

• 로킷헬스케어는 실적보다는 기술력으로 평가받아 상장하는 기술특례 기업입니다.
• 이런 종목은 상장 후 첫날 급등 혹은 상한가 이후 급락 등의 극단적인 주가 움직임이 자주 나타납니다.
• 최근 기술특례 상장 사례들을 보면, 상장 직후 상한가를 기록하더라도 1~2주 내 고점 대비 20~40% 하락한 사례도 다수입니다.
• 따라서 상장 당일 또는 단기 매매 시 매도가격 기준을 명확히 정해두는 전략이 필요합니다.

③ 장외 프리미엄 = 기대감 과열? 신중한 접근 필요

• 현재 장외 매도가는 공모가 대비 30~50% 프리미엄이 형성되어 있는데, 이는 실제 수요예측 결과나 확정공모가와 괴리가 발생할 수 있음을 의미합니다.
• 만약 수요예측 결과가 부진하거나 공모가가 밴드 하단으로 확정된다면, 장외 기대치와 괴리로 인해 상장 후 하락할 가능성도 있습니다.
• 반대로, 기관 의무보유 확약이 높고 공모가가 밴드 상단에서 확정된다면, 상장일 상승 확률도 높습니다.

④ 기술 매력도는 높지만 재무 불안정은 주가 제한 요소

• 세계 최초 의료용 3D 바이오프린터, 초정밀 바이오잉크 등 차별화된 기술력을 갖췄지만,
• 영업손실 지속, 자본잠식 상태, 파생부채 구성의 복잡성은 장기 투자 시 리스크 요인입니다.
• 특히 금융수익에 의해 단기 순이익이 개선된 점은 일회성으로 볼 수 있으므로, 실질적 영업현금 흐름 확인이 중요합니다.

🔷예상 주가 흐름 시나리오

투자 전략 팁

• 단기 매매자: 상장일 및 상장 후 1~3일 이내 고점 분할매도 전략 추천
• 중장기 투자자: 기술 상용화(연골·신장), 매출 실적 개선 시점 확인 후 진입 고려
• 공모청약 참여자: 수요예측 결과 및 기관 의무보유 비율 확인 후 최종 청약 여부 결정

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q. 청약은 어디서 가능한가요?

👉 SK증권, KB증권에서 청약할 수 있으며, 비대면 계좌 개설 후 신청 가능합니다.

Q. 증거금은 얼마인가요?

👉  일반청약자는 청약금의 50%를 증거금으로 납부해야 합니다.

Q. 공모가는 언제 확정되나요?

👉 2025년 4월 18일 수요예측 종료 후 확정됩니다.

Q. 보호예수 물량은 언제 해제되나요?

👉  보통 3개월, 6개월, 1년, 3년 단위로 분할 해제되며, 시점별 매물 출회에 유의해야 합니다.

Q. 실적은 좋지 않은데 상장이 가능한 이유는?

👉 기술특례상장 제도를 통해 기술성 평가를 통과한 기업은 실적이 없어도 상장이 가능합니다.

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결론

로킷헬스케어는 첨단 의료기술의 상용화를 실현하는 드문 바이오 스타트업으로, 기술력에 집중한 장기 투자자에게는 매력적인 종목입니다. 다만 자본잠식 상태와 복잡한 재무 구조, 보호예수 해제 후 리스크를 고려한 신중한 청약 판단이 필요합니다.

📌 공모주 청약일: 2025.04.23 ~ 04.24
📌 상장 예정일: 2025.05.12